Portfolio manažeři hrají klíčovou roli v investičním světě. Jejich úkolem je spravovat kapitál svých klientů, sledovat vývoj na trzích, posuzovat rizika a zajišťovat, aby investice přinášely dlouhodobě udržitelný výnos. Abychom mohli správně ohodnotit jejich výkonnost, je vhodné podívat se nejen na procentuální výnos, ale také na několik dalších faktorů, které nám společně poskytnou komplexnější pohled.
- Rizikově očištěné výnosy
Jedním ze zásadních ukazatelů je výnos v kontextu podstupovaného rizika. Nástroje jako Sharpe Ratio nebo Sortino Ratio pomáhají určit, jak portfolio manažer dokáže dosáhnout přiměřeného zhodnocení vzhledem k volatilitě či potenciálnímu poklesu hodnoty portfolia. - Stabilita a konzistentnost
Skvělý výsledek v jednom roce může být dílem náhody. Proto je důležité sledovat, zda portfolio manažer dosahuje nadprůměrných výnosů opakovaně a za různých tržních podmínek. Mějte na paměti, že kontinuální růst s nižší volatilitou často svědčí o kvalitně zvolené strategii. - Srovnání s benchmarky
Každé portfolio by mělo mít svůj benchmark, například akciový index nebo kombinovaný ukazatel pro danou třídu aktiv. Výkonnost portfolio manažera se měří vůči tomuto benchmarku. Pouhé překonání benchmarku v jednom roce ale nestačí – rozhodující je dlouhodobý přínos oproti zvolenému etalonu. - Komunikace a transparentnost
Schopnost portfolio manažera transparentně vysvětlit své investiční rozhodnutí, rizika a dlouhodobé cíle je neméně důležitá než samotný výnos. Otevřená komunikace posiluje důvěru a dává klientům jasnější představu o zvolené strategii. - Individuální cíle a strategie
Každý investor má jiné preference ohledně rizika, doby investice nebo udržitelnosti. Proto nelze existovat univerzální výkonnostní měřítko, které by vyhovovalo všem. Pečlivé vyhodnocení strategie z pohledu individuálních požadavků je zásadní. - Regulace a poplatky
Nezapomeňte ani na právní aspekty správy aktiv a na strukturu poplatků. Jasná smluvní ujednání a přiměřené poplatky svědčí o profesionalitě správce portfolia. Přemrštěné náklady mohou výrazně ukrojit z celkového výnosu i při dobrých výsledcích.
Prohlubování znalostí o fungování finančních trhů a různých nástrojích hodnocení výkonnosti portfolio manažerů patří k základnímu investičnímu vzdělání. Každý si tak může najít vhodného správce aktiv nebo se rozhodnout, zda je správa portfolia vlastními silami vhodnou cestou. Pomoci může i XTB recenze, která osvětluje služby a přístup této platformy k investování. Srovnání více zdrojů a pečlivé zvažování všech faktorů vám pomůže udělat informovanější rozhodnutí a vyhnout se případným rizikům.
